VTI ETF指數長期投資回測 2009-2019

指數長期投資回測設定

• 2009年全部進場VTI ETF。100%持股。
• 每年股利再投入0056。
• 融資利率設定: 信貸利率2.5%, 還款5年。
• 每年投入金額都買0056。
• 假定美金匯率都是31。
• VTI買進價位用每年1月收盤價。
• 0056買進價位用每年均價。

觀察

1. 情況1,2,3，變數：總資金規模。 投入本金越大，與利潤呈正相關，對ROI%, CAGR%不影響。
2. 情況4,5,6，變數：每年額外投入金額。 每年額外投入金額越多，與利潤呈正相關，與ROI%呈現負相關，與CAGR%呈現正相關。
3. 情況7,8,9,10，固定額外投入金額大於每年償還總金額，變數：貸款金額。 貸款金額越高，與利潤，ROI%，CAGR%呈正相關。
4. 影響總利潤因子順序：
1. 本金規模 
2. 貸款運用 
3. 額外投入金額
5. 影響ROI%因子順序：
1. 貸款運用
2. 額外投入金額
6. 影響總資產CAGR%因子順序：
1. 額外投入金額
2. 貸款運用 

結論

• 總資產長期成長的關鍵需要起始資產規模配合便宜價位買進、長時間持有、複利或額外金額再投資後才能享受豐碩結果。
• 影響投資報酬率的關鍵則在於債務的應用。
• 資產增速則受複利滾存與額外投入金額影響。

討論

• 2009便宜的價位進場，複合年化報酬率可達10%(根據72法則，72/10=7.2年翻一倍)，投資報酬率達260左右(投入100萬，十年賺260萬)，你覺得夠了嗎?
• 如果每年都存錢再投進去投資，複合年化報酬率可優化到14%以上。(5.1年可翻一倍)，你覺得夠了嗎?
• 如果再透過舉債投資，複合年化報酬率可優化到19%以上。(3.8年可翻一倍)，你覺得夠了嗎?
• 如果上述都不夠，再給大家幾個數字參考一下，過去10-15年，台灣加權平均年化報酬率近8%，S&P~10%。過去50年波克夏股票(巴菲特公司)平均年化報酬率~20%。這幾個數字可以代表市場上投資者的年化報酬率。可作為投資目標設定的參考，這也是投資起始設定最重要的一步。

策略

• 1. 放大本金規模 2.找到好價位 3.可控債務投資 4.每年投入資金與複利滾存
• 第一點取決於現況與開源能力。
• 第二點取決於對景氣循環的判斷能力。
• 第三點取決於舉債的能力 。
• 第四點取決於開源的能力。

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*投資一定有風險，投資、投機有賺有賠，務必嚴謹小心。

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